<p style="font-size: 18px; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 30px;">2025年3月31日，沪市主板公司业绩说明会“新质生产力”主题周正式拉开帷幕，未来几个月内，沪市主板公司“ESG提质”“消费焕新”等主题周活动也将相继推出，而目光聚焦于此次申报沪主板的安徽曙光化工集团股份有限公司（以下简称“曙光化工”），其战略规划正朝着“绿色化、高端化、数智化、新质化”的方向发展。</p>
<p style="font-size: 18px; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 30px;">在上市背后，曙光化工的募投项目总投资额与环评批复存在“出入”，且其披露的与两家关联方的关联交易数据存在矛盾，曙光化工的审计机构因执业问题多次被出具警示函，其勤勉尽责性值得关注。</p>
<p style="font-size: 18px; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 30px;">2024年，曙光化工被列为环境监管重点单位，但其招股书对此未予披露，2021-2024年，曙光化工下属子公司累计收到24笔行政处罚，2024年，其一家控股子公司在工业产品生产许可证获证企业条件检查中被发现存在问题，2025年，另一家子公司两次收到海事局的“罚单”，其内控或存隐忧。</p>
<p style="font-size: 18px; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 30px;">一、募投项目投资额或与环评批复“对不上”，关联购销数据矛盾“缺口”或超5亿元</p>
<p style="font-size: 18px; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 30px;">上市公司募集资金的合理使用，不仅关乎企业的发展前景，也关乎投资者的利益，中介机构作为资本市场的看门人，应有效发挥核查把关的作用，共同提升上市公司质量。</p>
<p style="font-size: 18px; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 30px;">反观曙光化工，其招股书披露的募投项目总投资额与环评批复存在“出入”，曙光化工与两家关联方皆存在关联交易，交易金额或上演购销数据“对不上”的情形，近两年，曙光化工的审计机构多次被出具警示函。</p>
<p style="font-size: 18px; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 30px;">1.1 招股书披露，募投项目“BDO及PBAT项目”的总投资额为39.24亿元</p>
<p style="font-size: 18px; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 30px;">据曙光化工签署于2024年12月23日的招股说明书（以下简称“签署于2024年12月23日的招股书”），截至签署日，新疆曙光绿华生物科技有限公司（以下简称“曙光绿华”）系曙光化工持股65%的控股子公司。</p>
<p style="font-size: 18px; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 30px;">此次上市，曙光化工拟投入募集资金15亿元，分别用于“年产10万吨BDO联产12万吨PBAT项目”（以下简称“BDO及PBAT项目”）、“年产4.6万吨PTMEG项目”、“研发中心建设项目”、“补充流动资金”。</p>
<p style="font-size: 18px; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 30px;">“BDO及PBAT项目”的项目总投资为39.24亿元，拟投入募集资金为3.7亿元，且该项目的备案文件号为2106-652801-04-01-188129，项目环评文件号为兵环审[2022]14号，实施主体为曙光绿华。</p>
<p style="font-size: 18px; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 30px;">值得注意的是，上述项目的总投资额或与环评批复“对不上”。</p>
<p style="font-size: 18px; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 30px;">1.2 官方披露的环评批复显示，“BDO及PBAT项目”的工程总投资35.69亿元</p>
<p style="font-size: 18px; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 30px;">据新疆生产建设兵团生态环境局2022年5月30日发布的公开信息，审批文号为兵环审[2022]14号的环评批复（以下简称“环评批复”）显示，“曙光绿华年产10万吨BDO联产12万吨PBAT项目”的工程总投资35.69亿元。</p>
<p style="font-size: 18px; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 30px;">根据建设主体名称、项目名称、项目审批文号可知，上述环评批复的项目与募投项目“BDO及PBAT项目”或为同一个项目，但两者披露的项目总投资不一致，环评批复披露的“BDO及PBAT项目”的投资额，或比招股书披露的募投项目“BDO及PBAT项目”的投资额少3.55亿元。</p>
<p style="font-size: 18px; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 30px;">关于信息披露的疑云尚未消散。</p>
<p style="font-size: 18px; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 30px;">1.3 招股书披露2023年与关联方东华科技确认的交易金额，比东华科技披露的交易额或多逾5亿元</p>
<p style="font-size: 18px; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 30px;">据签署于2024年12月23日的招股书，截至签署日，东华工程科技股份有限公司（以下简称“东华科技”）持有曙光绿华5%的股份，系曙光化工的其他关联方。</p>
<p style="font-size: 18px; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 30px;">2021年7月，东华科技与曙光绿华签订《新疆曙光绿华生物科技有限公司年产10万吨BDO联产12万吨PBAT项目EPC工程总承包合同》，约定由东华科技担任“BDO及PBAT项目”的EPC工程建设总承包方。</p>
<p style="font-size: 18px; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 30px;">2021-2023年及2024年1-6月，曙光绿华与东华科技根据工程项目履约进度确认的交易金额分别为28.3万元（前期技术咨询费）、3,142.71万元、111,594.22万元、91,882.16万元。</p>
<p style="font-size: 18px; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 30px;">上述确认的交易金额或与东华科技披露的数据“对不上”。</p>
<p style="font-size: 18px; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 30px;">据东华科技2023年度财务报告及2024年半年度财务报告，2022-2023年及2024年1-6月，东华科技向曙光绿华提供工程施工、设计咨询服务，交易金额分别为5,790.81万元、57,747.08万元、72,581.6万元。</p>
<p style="font-size: 18px; line-height: