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互联网金融的三条生死跑道

2017-05-17 16:26:01 来源:网贷之家 作者:黑宇白 我来投稿
 互联网金融在蒙眼狂奔,野蛮生长了十年之后,终于迎来了监管的“大刀阔斧”。坊间戏称:央行等十部委《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》似劫,雷声滚滚。
  
  银监会颁布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》是为天劫,天雷轰轰。
  
  而最近种种监管动态,预示着互联网金融将要面对“飞升之劫”,迎来生死大考,
  
  成则生,
  
  败则死。
  
  1、证监会明确定性 金交所收益权拆分转让涉嫌非法
  
  新年伊始,清理整顿各类交易场所部际联席会议第三次会议在北京召开。会议指出,一些交易场所公然违反国务院38号、37号文件规定开展连续集中竞价交易,诱导大量不具备风险承受能力的投资者参与投资;部分贵金属、原油类商品交易场所开展分散式柜台交易涉嫌非法期货活动;部分邮币卡类交易场所开展现货发售模式涉嫌市场价格操纵;一些交易场所会员、代理商等机构涉嫌欺诈误导投资者;一些金融资产交易场所将收益权等拆分转让变相突破200人界限,涉嫌非法公开发行;“微盘”交易涉嫌聚众赌博。
  
  其中网贷平台与金交所合作模式被指踩红线 ,“一些金融资产交易场所将收益权等拆分转让变相突破200人界限,涉嫌非法公开发行”被已证监会明确列为整治范围。
  
  2、网贷机构究竟是应该办理ICP证、还是EDI证之争
  
  网贷机构究竟是应该办理ICP证、还是EDI证,还是其他增值电信业务许可证。
  
  百度百科资料显示,ICP 证是增值电信业务经营许可证中的互联网信息服务准入证,是指通过互联网向上网用户有偿提供信息或者网页制作等服务活动。作为经营性 ICP,其经营内容主要是网上广告、代制作网页、有偿提供特定信息内容、电子商务及其它网上应用服务。而EDI对应的“电子数据交换”,是属于在线数据处理与交易处理业务中的一种业务。
  
  依据《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》中指出,网贷机构完成地方金融监管部门备案登记后,应当按照通信主管部门的相关规定申请相应的电信业务许可证。
  
  3、现金贷整治
  
  4月10日下午,银监会发布的《关于银行业风险防控工作的指导意见》(下称《意见》)中,首次明确提到了规范网贷平台的现金贷业务。《意见》强调,要做好“现金贷”业务活动的清理整顿工作。网络借贷信息中介机构应依法合规开展业务,确保出借人资金来源合法,禁止欺诈、虚假宣传。严格执行最高人民法院关于民间借贷利率的有关规定,不得违法高利放贷及暴力催收。这也相当于给网贷平台开展现金贷业务套上一个“枷锁”。
  
  4、新华社连续发文,金融高压,监管风暴延续
  

  互联网金融领域多起大事件,其实都与一个关键词相关——政策。
  
  他们为悬在头顶的监管利剑而担忧,为持续增加的财务支出而焦虑,为未来的发展前景而担心。
  
  甚至有人认为,监管政策已经成为决定未来互联网金融发展的关键所在。
  
  可以说,时间是最好的“试金石”。随着互联网金融监管的持续深入,网贷行业马太效应已经显现。
  
  来自网贷之家的数据显示:截至2017年4月底,P2P网贷行业正常运营平台数量下降至2214家,相比3月底减少了67家。4月共有18家问题平台,55家停业转型平台,问题平台数量相比3月有所上升。
  
  互联网金融的“飞升之劫”已经迫在眉睫,生死大考的期限悄然临近。恐慌,也许是因为当下的状态不符合本身和监管的期望,当现实距离期望值日益遥远,生死或许已经不重要。
  
  三条生死跑道
  
  对互联网金融来说,正是逼仄的监管现实和未来金融巨头的想象形成的巨大张力,让他们选择死生契阔,与子成说。
  
  其实,互联网金融想要的很简单:与股票相比低风险,与银行相比不落伍,与保险相比更盈利。
  
  但是,愿望很美好,现实很骨感。
  
  在“产品、运营、风控”这三大跑道上,互联网金融正经历“落后即淘汰”的残酷赛跑,市场、品牌等多线作战、疲于奔命,在期望中苦苦等待生的曙光。
  


  1、产品跑道
  
  互联网金融想要发展,要以产品为载体。余额宝的出现,开启了互联网金融pk传统金融的先河。
  

  创新都是走别人没走过的路,互联网金融产品就是把复杂的、不确定的金融产品,做成一种大众更能理解、更容易接受的产品。
  

  2、运营跑道
  
  互联网金融概念较为宽泛,支付、投资理财、信贷、征信、虚拟货币发行(比特币等)、从运营角度来看,最靠谱的是结合公司的核心业务模式来归纳运营指标。
  

  互联网金融行业,运营可以简化为六字真谛:拉新、促活、留存。
  
  3、风控跑道
  
  金融的本质是风险管理,风控是所有金融业务的核心。典型的金融借贷业务例如抵押贷款、消费贷款、P2P、供应链金融、以及票据融资都需要数据风控识别欺诈用户及评估用户信用等级。
  
  风控是互联网金融的基础,在风险和收益之间寻求一个平衡。
  
  现实中,风险和收益是相伴相形的,收益是以风险作为代价,而风险则用收益来做补偿,两者相辅相成,正向关联。
  
  传统金融机构做信贷业务时,贷前、贷中、贷后环环相扣。
  
  例如富国银行信贷管理要求,一笔普通贷款“三查”流程所必须经历的44个环节列示如下。其中,每个环节都必须形成完整记录(书面记录或系统记录),并对内部风险管理部门、合规部门、内审部门和外部的审计机构、监管机构完全开放。
  



  与传统金融机构的风控相比,互联网金融机构的风控往往更加激进。
  
  北斗、鹰眼、摩羯各种天兵天将涌现。
  
  被奉为圭臬的大数据风控体系风起云涌。
  
  笔者认为,实质上大数据风控并不是完全改变传统风控,只是运用技术手段丰富传统风控的数据纬度。首先还是利用信用属性强的金融数据,判断借款人的还款能力和还款意愿,然后在利用信用属性较弱的行为数据进行补充,一般是利用数据的关联分析来判断借款人的信用情况,借助数据模型来揭示某些行为特征和信用风险之间的关系。
  
  互联网金融公司利用大数据进行风控时,都是利用多维度数据来识别借款人风险。同信用相关的数据越多地被用于借款人风险评估,借款人的信用风险就被揭示的更充分,信用评分就会更加客观,接近借款人实际风险。
  
  产品跑道、运营跑道和风控跑道,这三条跑道构成了互联网金融的生存基本面。三条跑道并非彼此独立,而是环环相扣,存在两种循环的可能。
  
  最理想的结果是正面循环,产品、运营以及风控三者相辅相成,良性循环;而最糟糕的结果,则是形成负面循环,产品毫无亮点,运营混乱,风控乱象频发,无暇思考更长远的问题,面对高逾期率无可奈何。
  
  负面循环,也就是典型的囚徒困境:聪明的人类会因自己的小聪明而作茧自缚,现在互联网金融最可怕的就是盲目大于理性,急于求成,扩大规模,陷入负面循环。比如e租宝、大大集团、快鹿之流。
  
  会不会陷入这个囚徒困境,很大程度上由通往财富的道路上的表现来决定。有的人在路上选择了金钱,丧失本性,沦为金钱的奴隶,最终下场如张敏、丁宁一般锒铛入狱;有的人则选择财富,金融是一个周期性的产物,互联网金融的生命力十分强悍,洪荒之力迟早爆发,从业者的前景广阔。
  
  最后的胜利者:专注金融创新的平台
  
  虽然在互联网金融从业者的脸上看到的满是忧虑,不过,在内心深处,他们仍然保留着乐观主义的底色。
  
  一位从业者言道:“自己自从进入互联网金融,眼界不断开阔,对金融有了新的认知,追求个人更高层次的发展。”
  
  这种自我认知,包含着对个体命运及社会演进的乐观。困境下的进取心态,其实是一笔宝贵的财富。
  
  风口时代大趋势固然无法扭转,个体的突围仍不乏闪展腾挪的空间。
  
  这个时候,还在跑道上的平台,需要的不是蛮干硬干,而是要转换思路,改变打法。把更多资金用于强健自身,加快金融创新和提升自身风控实力的内外双修;沉舟侧畔千帆过,病树前头万木春,新事物的勃兴拥有太多的可能性。
  
  没有比创新更具活力的路径。
  
  在这场互联网金融与时代的遭遇战中,最后的胜利者,一定是押注未来的人。
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